Az amerikai adósságplafonnal kapcsolatos várakozások mozgatják a piacokat a hétfői kereskedésben, amivel kapcsolatban újabb kulcsfontosságú eseményre kerül sor, ma találkozik ugyanis Joe Biden a Képviselőház republikánus vezetőjével. A reggeli órákban az ázsiai tőzsdéken jó volt a hangulat, az európai piacokon azonban már a bizonytalanság érződött a nap során. Ugyancsak bizonytalan hangulatban folyik a kereskedés az amerikai tőzsdéken az amerikai adósságplafonnal kapcsolatos tárgyalások előtt.
Az amerikai adósságplafon megoldásával kapcsolatos piaci bizakodás oda vezetett pénteken, hogy a német DAX-index történelmi csúcsra ugrott a késő délutáni kereskedésben, de aztán piaczárás után jött a hír, hogy leálltak Amerikában a tárgyalások a témában, így az amerikai indexek mérsékelten süllyedtek. A kereskedés második felében ezen nem is tudtak szépíteni az amerikai indexek, így kis mínuszban zártak. Idehaza az OTP háromhavi csúcsra ért azon kormányzati üzenet mellett, hogy az extra adóterheket jövőre kivezethetik, a BUX-index pedig közel van az egyéves csúcsához.
Az elmúlt napokban leginkább csak oldalaztak a tőzsdék, viszont tegnap az USA-ban egy jelentősebb felpattanást lehetett látni, elsősorban annak köszönhetően, hogy az amerikai adósságplafonról szóló tárgyalások a jelek szerint jól haladnak. A hírek szerint Joe Biden amerikai elnök és a kongresszusi vezetők közelebb kerültek a megállapodáshoz az amerikai adósságplafon emeléséről és a fizetésképtelenség elkerüléséről. Kevin McCarthy, a képviselőház elnöke azt mondta, hogy szerinte akár hétvégéig sikerülhet megegyezni, Biden pedig lerövidítette ázsiai útját, hogy a tárgyalásokra összpontosíthasson.
Ezekre a hírekre tehát pozitívan reagált a piac, az ázsiai tőzsdék emelkedtek ma, és az európai piacokon is kedvező volt a hangulat. Az USA-ban viszont már nem ez a helyzet, a Fed egyik tisztviselőjének kommentárjai után felemásan alakul a hangulat - a dallasi Fed elnöke szerint a legfrissebb adatok még nem utalnak arra, hogy jegybanknak szüneteltetnie kellene a kamatemeléseket, amikor a június 14-i ülésen dönt kamatpolitikáról. Az S&P 500 mindenesetre kisebb emelkedést követően megközelített egy fontos ellenállási szintet, a Nasdaq pedig 9 havi csúcsra ért.
Az elmúlt napokban leginkább csak oldalaztak a tőzsdék, nem igazán alakult ki határozott irány a nemzetközi piacokon, ami részben annak tudható be, hogy továbbra is nagy a feszültség az amerikai adósságplafon kérdése miatt, amelyről még mindig zajlanak a tárgyalások. Emellett a héten több olyan adat is érkezett Kínából, amelyek arra utalnak, hogy az ország gazdasági talpraállása talán mégsem alakul olyan simán, mint amire korábban számítani lehetett. Ezzel összehangban tehát bizonytalan piaci hangulat uralkodott ma az ázsiai tőzsdéken, és az európai piacokon is vegyesek voltak a mozgások. Ezzel szemben az USA-ban ma komolyabb emelkedést mutattak a tőzsdék.
Kiváró hangulat jellemezte ma a nemzetközi tőzsdéket az amerikai adósságplafonnal kapcsolatos bizonytalanság, a vártnál gyengébb reggeli kínai makroadatok, valamint az amerikai kiskereskedelmi szektorból érkező rosszhírek közepette. Az európai tőzsdéken nem alakult ki határozott irány és a nap nagy részén a BUX is a tegnapi záróértéke környékén mozgott, délutánra azonban lefordult a magyar piac. Ami a tengerentúl tőzsdéket illeti, mérsékelten negatív hangulat uralkodott a kereskedés nagyobbik részében, majd a zárásra lejjebb kerültek a vezető indexek.
Tegnap megtartották Törökországban a parlamenti-és elnökválasztást, ahol az előzetes várakozásokhoz képest sokkal jobban szerepelve Erdoğan szinte biztosan nyert. Ma többek között ezt a hírt emésztették a befektetők, egyelőre azonban a török tőzsde zuhanásán kívül széleskörűbb reakciókat nem láthatunk a választást követően, oldalazás van ugyanis a nemzetközi piacokon. Ugyancsak befolyásolhatja a hangulatot az Európai Bizottság friss előrejelzése, ami alapján a recessziót idén a legtöbb tagállam elkerülheti, jövőre pedig már a növekedési kilátások is kedvezőbbek lehetnek.
A hét korábbi részében inkább negatív hangulat uralkodott a tőzsdéken, a befektetők elsősorban a különböző gazdasági adatokra, valamint a vállalati gyorsjelentésekre figyeltek. Ebben a tekintetben a magyar piac is kifejezetten izgalmas, hiszen ezen a héten tette közzé negyedéves számai mind a négy blue chipünk, melyek közül a Richter és a Mol ma hajnalban jelentett. A Richter gyakorlatilag az összes fontos soron meghaladta a várakozásokat és folytatta a növekedést, azonban a Molnál már nem volt ennyire kezdvező a helyzet, hiszen az olajcég megérezte a csökkenő energiaárakat, így összességében felemásra sikerült a gyorsjelentés az elemzői konszenzushoz képest. A piaci reakció mindenesetre mérsékelt volt a Richter és a Mol esetében is. Ami pedig a nemzetközi piacokat illeti, kisebb emelkedést lehetett látni ma Európában, viszont az Egyesült Államokban lefordultak a tőzsdék.
A nap elején még fűtötte az európai részvénypiaci emelkedést, hogy a tegnap délután érkezett adatok szerint a vártnál kedvezőbben alakultak az inflációs folyamatok az Egyesült Államokban áprilisban. Délután azonban kijött a brit kamatdöntés, ahol 25 bázispontos emelést láthattunk a Bank of Englandtól, ezzel pedig közel másfél évtizedes csúcsra, 4,5 százalékra emelték az alapkamatot. A döntés után elromlott a hangulat a kontinens tőzsdéin. Az amerikai tőzsdéken eséssel indult a nap köszönhetően többek között a regionális bankoknál látott újabb eladói hullámnak, de közben inflációs adat is érkezett a tengerentúlon: a vártnál kevésbé emelkedett az amerikai termelőiár-index áprilisban havi és éves szinten is.
A hét korábbi részében csak visszafogott mozgásokat lehetett látni a tőzsdéken, és inkább lefelé csorogtak a vezető tőzsdeindexet, részben azért is, mert a befektetők kivártak a mai amerikai inflációs adat előtt. Az adat viszont a vártnál jobban alakult, így a délelőtti esést hamar elkezdték ledolgozni az európai tőzsdék, és az amerikai nyitás is erősre sikerült - azonban nem sokkal később az európai és amerikai tőzsdék lendülete is alábbhagyott. Az amerikai indexek vegyesen zártak a kereskedés végére. Emellett itthon sem volt hiány hírekből, a friss magyar inflációs adat az árnyomás mérséklődését mutatta, amire kisebb mértékben erősödött a forint; az OTP árfolyamát ezzel párhuzamosan megrángatták, miután szinte minden fontosabb soron jobb számokat szállított a bank, mint amire az elemzők számítottak.
Kisebb kilengések mellett leginkább esést láthattunk ma az európai és a tengerentúli tőzsdéken, a befektetők inkább kivárásra játszanak a holnap érkező amerikai inflációs adat előtt. A hangulatot emellett rontotta egy keddi adat, ami a kínai import meredek visszaesését mutatta a múlt hónapban - ez annak a jeleként értelmezhető, hogy a gazdaság kilábalása a koronavírus-lezárásokból nem olyan erőteljes, mint azt sokan remélték.
Bár az ázsiai piacok emelkedtek ma, az európai tőzsdéken inkább bizonytalanság látszott, és az USA-ban is csak az irányt keresik a vezető indexek. A héten a befektetők elsősorban a vállalati gyorsjelentésekre, a friss gazdasági adatokra és a Bank of England kamatdöntésére fognak figyelni. A briteknél egyébként nem volt kereskedés III. Károly király koronázása miatt. A hét a magyar piac szempontjából is kiemelten izgalmasnak ígérkezik, hiszen mind a négy hazai blue chip közzéteszi az első negyedéves számait.
Gazdasági adatok tekintetében ma itthon a KSH közölte az ipari termelés márciusi, első becslését, és a kiskereskedelmi adatot is: az előző hónaphoz képest mindössze 0,2 százalékos növekedést mutatott az ipari termelés volumene márciusban, ezzel éves alapon 4 százalékos esést jelentett a KSH. Márciusban a kiskereskedelmi forgalom volumene jelentősen, 13,1 százalékkal elmaradt az egy évvel korábbi szinttől - halvány reménysugár, hogy havi alapon a forgalom növekedni tudott, de egyelőre korai lenne fordulatot hirdetni. A magyar tőzsde egyelőre kisebb mínuszban van.
A nemzetközi porondon az amerikai munkanélküliségi adat volt a befektetők fókuszában, ezzel kapcsolatban érdemes tudni, hogy a foglalkoztatottság alakulása a monetáris politika kilátásai szempontjából rendkívül fontos tényező. A friss számok alapján nem akar enyhülni a munkaerőpiac túlhevítettsége, a most közölt szám pedig biztosan nyugtalanítja a Fed döntéshozóit is. A vártnál rosszabbul alakuló amerikai munkanélküliségi adatok akár a korábban vártnál szigorúbb monetáris politikát is szükségessé tehetnek, legalábbis ezt kezdték el árazni a befektetők, a vezető részvényindexek meredeken emelkednek, az arany árfolyam pedig beesett.
A nemzetközi piacok szempontjából az amerikai és az európai jegybank kamatdöntése volt a hét kiemelt eseménye. Tegnap a Fed, majd ma az EKB is 25 bázispontos kamatemelést hajtott végre, ami egyik oldalon sem okozott meglepetést. Épp ezért sokkal inkább a kommunikáció volt kérdéses. Jerome Powell amerikai jegybankelnök ugyan jelezte tegnap, hogy a Fed szüneteltetheti a kamatemeléseket, de eloszlatta az idei kamatvágással kapcsolatos várakozásokat. Ehhez képest Chrisine Lagarde ma utalt arra, hogy az EKB még további kamatemelést hajthat végre az infláció megfékezése érdekében. A jegybanki üzenetekre a tőzsdék Európában és az USA-ban is eséssel reagáltak, miközben az amerikai bankrendszerrel kapcsolatos aggályok további nyomást helyeznek a hangulatra.
Kiemelt figyelemmel várta a Fed mai kamatdöntését a piac, ahol végül a várakozásoknak megfelelően 25 bázispontot emelt a jegybank. A kezdeti reakció dollárgyengülés volt, viszont a részvénypiacokon már bizonytalanabb mozgások látszottak, hiszen a közlemény üzenetei nem volt teljesen egyértelműek. A kommunikáció fókuszában az állt, hogy mostantól a jegybank ülésről-ülésre fogja eldönteni a kamatemelésről, de az a (korábban megszokott) konkrét megfogalmazás kikerült a közleményből, hogy "további kamatemelések lehetnek szükségesek"- ezt tehát lehet úgy értelmezni, hogy akár szünet is következhet. Viszont Powell elrontott a hangulatot azzal kijelentésével, hogy nem tartja valószínűnek az idei kamatvágást, amelyet lefordulás követett a tőzsdéken.
A hét első felében még az amerikai bankrendszer miatt aggódtak a piacok, ehhez képest tegnapra már jelentősen elkezdett javulni a hangulat a nemzetközi tőzsdéken - ez elsősorban annak volt köszönhető, hogy a héten egymás után tették közzé az első negyedéves számaikat a világ legnagyobb technológiai vállalatai, és rendre meg is verték a várakozásokat, ami nem csak ezeknek a cégeknek az árfolyamában, hanem a szélesebb piacon is jelentős emelkedéshez vezetett. Ma is elsősorban a gyorsjelentések alakítják a befektetői hangulatot, Európában azonban oldalazást láthatunk és a tengerentúlon is bizonytalan hangulatban indult a kereskedés, miután az Amazon és a Snapchat jelentése is elmaradt a várakozásoktól. Emellett gazdasági adatok tekintetében délután érkezett egy amerikai inflációs adatközlés - a a személyi fogyasztási kiadásokat mérő mutató kicsivel a vártnál magasabban alakult, ez azonban jelentősen nem befolyásolja egyelőre a befektetői hangulatot.
Az európai tőzsdéken mérsékeltek voltak az elmozdulások, a nagy sztori most a magyar részvénypiacon van, nagy forgalom mellett száguldott az OTP és a Mol is, miután a kormány szigorításokat jelentett be a befektetési alapoknál. 2023. július 1-től a kötvényalapok, részvényalapok és vegyes alapok portfóliójában legalább 60%-nak kell lennie az értékpapírok súlyának ez pedig megmozgatta a részvénypiaci befektetők fantáziáját, és elkezdték venni a hazai nagypapírokat. Annak ellenére, hogy a mai bejelentés nem egyértelműen jelenti azt, hogy a hazai alapokban a magyar részvénysúlynak emelkednie kell.
Az első negyedéves gyorsjelentési szezoné ma a főszerep a tőzsdéken, vagyis a vállalati hírek befolyásolják a nemzetközi befektetői hangulatot. Tegnap tette közzé legfrissebb számait a Google anyacége és a Microsoft is, ma pedig a Facebook anyacégének az eredményét ismerhetjük meg. Mindemellett viszont aggasztja a befektetőket a First Republic Bank tegnapi jelentése, mely szerint masszív betétkivonást tapasztalt a bank az első negyedévben. Ami pedig a tőzsdei mozgásokat illeti, ma Európában rossz hangulat uralkodott, és az amerikai indexek is lefelé vették az irányt, viszont a nagy technológiai cégek erős gyorsjelentéseit követően a Nasdaq emelkedni tudott.
Kedvezőtlen hangulatban telt a nap az európai tőzsdéken, és Amerikában is lefordultak a vezető részvényindexek, miután a fogyasztói hangulat 9 hónapos mélypontra esett, ráadásul az egyik bajba jutott amerikai bank, a First Republic bejelentette, hogy az ügyfelei rekordmértékben vontak ki betéteket.
Csendesen indul a hét a makroadatok tekintetében, ennek megfelelően az európai részvénypiacokon a bizonytalanság érződött ma, miközben a magyar tőzsde lefelé vette az irányt. Keddtől felpörögnek itthon az események, jön az MNB kamatdöntése, a hét vége felé pedig inflációs és GDP-adatok záporoznak majd Európából és az Egyesült Államokból. Közben a vállalati gyorsjelentések is beindulnak, a héten az amerikai technológiai óriások közül több közzéteszi számait. A tengerentúli tőzsdéken rossz hangulatban indul a hét.
Az ellentmondásos beszerzési menedzserindex-adatok publikálását követően eséssel indult a nap Európában, végül azonban pluszban zárták a napot a vezető börzék, a magyar tőzsde pedig felülteljesítő volt.
Délután Amerikából is érkeztek BMI adatok, amelyek a vártnál jobb teljesítményről számoltak be az ipar, valamint a szolgáltatószektor esetében is. Ugyan az adatok önmagukban kedvezőnek nevezhetőek, a befektetők elsőre mégsem örültek, mivel a vártnál jobb gazdasági teljesítmény következtében növekszik annak az esélye, hogy a Fed később kezdi majd el vágni a kamatokat. A kezdeti esést és bizonytalanságot követően azonban már az amerikai tőzsdék és a dollár is visszatértek a publikálás előtti szintek közelébe.
